Cada vez mais, as operações de M&A (sigla para fusões e aquisições, do inglês) no Brasil fazem parte da estratégia de crescimento das empresas. É o que revela a pesquisa “O futuro estratégico das fusões e aquisições no Brasil: M&A como impulso à transformação”, divulgada no final de 2023, que teve a participação de 122 empresas que atuam no país.
Segundo o levantamento, 33% das empresas fizeram operações de M&A nos últimos cinco anos e 46% pretendem realizar fusão ou aquisição nos próximos anos. Mas como realizar este processo do início ao fim de forma estratégica?
Para isso, é preciso uma consultoria especializada para auxiliar a alavancar efetivamente essas estratégias para impulsionar o crescimento e a competitividade.
“Quando uma empresa ingressa em nosso ecossistema, realizamos um diagnóstico detalhado para determinar em qual estágio do processo de organização e reestruturação ela se encontra. Durante essa análise, examinamos minuciosamente todos os ativos e passivos da empresa, a fim de identificar a fase específica em que ela se encontra. Essa avaliação é fundamental para direcionar as ações necessárias e garantir que a empresa alcance seus objetivos de forma eficiente e estratégica”, explica Ricardo Urso, sócio fundador da Urso Consultoria, especialista em M&A, assessoria empresarial, contabilidade, viabilidade jurídica e tributária, que presta serviços de excelência a clientes em todo o Brasil.
Crescimento empresarial
Segundo o especialista, as três fases do diagnóstico são as seguintes:
“Para uma empresa estar preparada para a venda, seja parcial ou completa, é essencial que ela atinja a fase três. Nesse estágio, todas as contingências fiscais, tributárias e jurídicas foram devidamente tratadas. Além disso, a empresa deve apresentar lucratividade, possuir uma estrutura societária adequada e manter um controle financeiro sólido. Esses fatores são cruciais para garantir que a companhia esteja em condições ideais para uma transação bem-sucedida”, explica Urso.
A atuação da Urso Consultoria abrange todas as etapas do processo com uma equipe especializada tanto nos aspectos contábeis quanto na formatação jurídica do negócio, além de contar com ampla experiência de mercado.
“Permanecemos ao lado dos clientes em todas as etapas, como elaboração do plano de execução, criação de valuation (valoração), negociação, due diligence (processo de investigação sobre a empresa), análise de viabilidade jurídica, reorganização societária, consolidação e integração pós-transação. Cada fase é executada preservando o sigilo com o público e a transparência das informações com os sócios. Esse é um dos diferenciais que garantem a satisfação dos nossos clientes nos projetos de fusões e aquisições de empresas”, ressalta.
O que são fusões e aquisições?
Dando um passo atrás, o que são fusões e aquisições? São processos de compra e venda que unem diferentes organizações para formar novos negócios de alto potencial ou aumentar a competitividade dos adquirentes em seu segmento.
“Para que uma operação desse tipo tenha sucesso, é preciso escolher os negócios certos, fazer uma avaliação de valor rigorosa e fechar o negócio somente quando houver vantagem competitiva real”, ressalta Ricardo Urso.
Vale lembrar que ambas as operações são consideradas societárias: a fusão acontece quando duas empresas se unem para formar uma nova organização, enquanto a aquisição se dá quando uma empresa compra outro empreendimento.
Um exemplo histórico de M&A é a fusão entre os bancos Itaú e Unibanco, considerada uma das maiores do Brasil. Dessa operação, nasceu o Itaú Unibanco, que hoje é o maior banco privado do país e a maior instituição financeira da América Latina.
Etapas do processo e M&A
A Urso Consultoria realiza e acompanha todos os processos de M&A:
- Assinatura de Acordo de Confidencialidade (NDA) entre a Urso Consultoria e o Cliente;
- Levantamento das informações Contábeis, Gerenciais e Financeiras;
- Elaboração da documentação (TEASER) a ser enviada para potenciais investidores;
- Identificação dos investidores no segmento de atuação da empresa;
- Seleção e abordagem dos investidores para envio da documentação (TEASER);
- Assinatura de Contrato Não Vinculante (intenção de compra) entre o cliente e o investidor;
- Processo de Auditoria Contábil e Jurídica;
- Fechamento da apuração do valor final de compra, baseando-se na metodologia de Valuation previamente acordada;
- Elaboração dos contratos de Compra e Venda. Caso seja uma venda parcial, serão elaborados mais dois contratos, sendo eles o “Contrato de Opção de Compra das Cotas Remanescentes” e o “Acordo de Acionistas/ Quotistas”;
- Assinatura dos Contratos (Sign e Close).
Urso Consultoria
O Grupo Urso conta com quase uma década de experiência no setor corporativo como centro de serviço compartilhado, oferecendo soluções integradas para auxiliar empresas a otimizarem seus resultados.
Dentro das negociações no mercado de capitais, pautada pela ética corporativa e conformidade legal, a Urso Consultoria atua em seis pilares: Business Intelligence, Contabilidade e Folha, Jurídico e Tributário, Gestão de Talentos, Assessoria de Investimento e Processo de M&A.
O Grupo Urso lançou recentemente a Urso Capital, primeira assessoria de investimentos contratada pela EQI Corretora no Paraná, que chega para complementar o portfólio de serviços do grupo no mercado de capitais. Como corretora de investimentos, a Urso Capital está credenciada à Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários, Câmbio e Mercadorias (Ancord), única entidade com permissão da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para capacitar os profissionais que operam de modo autônomo.
“Realizamos toda a assessoria necessária para o sucesso na consolidação de vendas e aquisições corporativas. Estamos preparados e estruturados para projetar 100% do escopo e da estratégia de fusão e aquisição conforme o perfil de cada empresa”, reforça Ricardo Urso.
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