A perspectiva da volta de fluxo para a bolsa e o novo fôlego nos mercados com a continuidade dos estímulos à economia americana, decidido na última semana pelo Federal Reserve (FED), têm potencial para reabrir as captações via ofertas públicas inicias de ações (IPO, na sigla em inglês) no país ainda este ano. São esperadas três aberturas de capitais que, embora pequenas, têm potencial para movimentar juntas cerca de R$ 1,5 bilhão. As possíveis candidatas, conforme as fontes, são Ser Educacional e Grupo Anima, do setor de educação, e Sascar, de tecnologia.
O martelo será batido pelas candidatas que estão na fila para se listarem na bolsa nas próximas semanas, uma vez que restam ainda duas janelas para captações em 2013. É possível, de acordo com uma fonte, que as três operações aguardadas ocorram já na próxima janela, que acontece entre setembro e outubro, para a qual as empresas devem utilizar os números do segundo trimestre. Neste momento, conforme um executivo, os analistas estão em conversas com investidores para ter uma ideia de preço para as ofertas e medir o apetite atual.
"Num contexto de cautela com relação a países emergentes, as notícias mais recentes de Brasil versus concorrentes diretos, como o México, têm sido melhores, o que tem possibilitado uma recuperação do mercado. Ao persistir esta tendência, deveremos possivelmente ter empresas acessando a bolsa ainda este ano", diz o CEO do Itaú BBA, Jean Marc Etlin.
Candidatas
Além da Ser Educacional, Grupo Anima e Sascar, também estão registrados na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) os IPOs das empresas de locação de veículos Ouro Verde e Unidas que, conforme fontes, devem aguardar um cenário mais propício. No âmbito das ofertas subsequentes (follow on), há espaço para captações ainda em 2013, segundo as fontes. Dentre as candidatas, Klabin e Via Varejo estão na expectativa de "melhores condições do mercado".
Em 2013, as ofertas de ações já movimentaram mais de R$ 17 bilhões, ante o registrado em 2012, de cerca de R$ 14 bilhões, conforme a Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima).
