A primeira oferta de ações de 2010 na Bovespa, que acontece em um momento de queda nos mercados globais, ficou aquém do esperado.
Investidores se dispuseram a pagar R$ 9 pela ação da empresa de shopping centers Aliansce, abaixo do piso da faixa estimada, que ia de R$ 10 a R$ 13.
A estreia das ações da Aliansce na bolsa paulista está marcada para sexta-feira (29).
A companhia já tinha tentado abrir o capital em 2007, mas o plano na ocasião foi frustrado depois que a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) suspendeu o pedido de análise da oferta pública inicial (IPO, na sigla em inglês), dizendo que um executivo da companhia teria fornecido à imprensa informações que não estavam no prospecto preliminar.
A oferta primária da Aliansce envolve 50 milhões de ações, com giro financeiro de R$ 450 milhões, de acordo com informações da CVM. A secundária inclui 24,750 milhões de ações, com montante de R$ 222,75 milhões. Assim, no total, a operação deve movimentar R$ 672,75 milhões.
Quando divulgou o cronograma da operação, que tem o BTG Pactual como coordenador-líder, a Aliansce estimava que sua oferta movimentaria até cerca de R$ 1,1 bilhão, considerando lotes suplementar e adicional e o teto do preço previsto, de R$ 13.
Mau humor
A empresa chega à bolsa na mesma semana em que a Metalfrio cancelou uma oferta de ações, já durante o período de reserva dos papéis, em uma operação avaliada em cerca de R$ 300 milhões. Antes disso, em 21 de janeiro, a M. Dias Branco paralisou uma oferta secundária em andamento, devido às condições desfavoráveis nos mercados.
O Ibovespa, principal índice de ações brasileiras, acumula queda de 5% em 2010. Em relação ao pico de fechamento do ano, registrado em 6 de janeiro, a baixa é de 8%.
O mau humor nas bolsas em todo o mundo decorre de preocupações com o aperto do crédito na China, a situação fiscal na Europa e a recuperação irregular da economia norte-americana.
A Aliansce foi formada por uma joint-venture entre a Nacional Iguatemi e a norte-americana General Growth Propertiesem 2004. Atualmente, administra ou participa de cerca de 20 empreendimentos, entre os quais o Shopping Iguatemi Salvador.