A Net, maior operadora de TV a cabo do país, anunciou na quinta-feira um contrato para compra de participação minoritária e posterior aquisição do controle da Vivax, segunda maior do setor.
Com o negócio, que ainda depende de aprovação da Agência Nacional de Telecomunicações (Anatel), a Net pode consolidar sua liderança e fortalecer sua plataforma de banda larga.
Não haverá pagamento em dinheiro e cada ação da Vivax será trocada por 0,5678 ação preferencial da Net. De acordo com estimativa do Pay-TV News, a operação coloca o valor da Vivax em R$ 1,45 bilhão.
Segundo a Net, com a aquisição, a participação da companhia no mercado de TV por assinatura passará de 38% para 45%, enquanto no mercado de banda larga a fatia subirá de 12% para 14%.
Em receita líquida, a aquisição da concorrente representará crescimento de 17% para a Net. A estrutura de controle não será alterada e a Globo permanecerá como controladora. A Embratel Participações também possui fatia relevante na Net.
Etapas da compra
A aquisição se dará em etapas. A primeira, de aquisição de participação minoritária na Vivax, envolve o aumento do capital social da Net com a emissão de ações ordinárias e preferenciais, a serem integralizadas.
Serão emitidas 1.355.713 ações ordinárias, que serão integralizadas em dinheiro, e 23.010.140 ações preferenciais, integralizadas com ações de emissão da Vivax e da Brasil TV a Cabo Participações (BTVC) pela Horizon Telecom International (HTI), um dos acionistas minoritários da Vivax; e em dinheiro pelos demais acionistas da Net.
A segunda etapa prevê a aquisição do controle da Vivax. Há duas opções para que essa operação se concretize: incorporação de ações, com a conversão da Vivax em subsidiária integral da Net, ou aquisição direta mediante integralização com ações da Vivax.
"Em caso de adesão de acionistas da Vivax à OPA (Oferta Pública Ações) de alienação de controle, ocorrerá novo aumento do capital social da Net de acordo com os parâmetros determinados pela legislação brasileira", afirmaram as empresas em fato relevante.
"Com a efetivação da aquisição do controle, a Net irá ampliar sua área de atuação geográfica e administrará uma rede que cobre hoje cerca de 8,4 milhões de lares nas mais prósperas regiões do país", afirmou a Net.
Ainda segundo o fato relevante, todos os acionistas da Vivax terão igualdade de condições, independentemente da quantidade e classe de ações detidas.
A Vivax estreou na Bolsa de Valores de São Paulo em fevereiro deste ano. Suas ações encerraram em alta de 3,55% na quarta-feira, a R$ 37,95, quase 55% acima do preço de lançamento. Já os papéis da Net caíram 1,07% no último pregão, a R$ 21,19. A bolsa paulista está fechada nesta quinta-feira, por conta do feriado de Nossa Senhora da Aparecida, mas nos Estados Unidos, os papéis da Net disparavam quase 6%.Os mercados das duas empresas
A Net opera em São Paulo, no Rio de Janeiro, em Minas Gerais, no Rio Grande do Sul, em Santa Catarina, no Paraná, No Mato Grosso do Sul, em Pernambuco e no Distrito Federal.
Os principais mercados da Vivax estão localizados no Estado de São Paulo, onde estão 31 das 34 concessões que possui. Duas outras estão no Estado do Rio de Janeiro e uma última na capital do Amazonas. A Vivax é a única operadora de TV a cabo em 32 cidades das 34 cidades que atua.
A Net afirmou em comunicado que, considerando os balanços do segundo trimestre, as duas empresas têm aproximadamente 2 milhões de clientes de TV paga, 640 mil clientes de banda larga e 49,3 mil clientes de telefonia fixa. As duas empresas abrangem 77 cidades brasileiras.
A Net não forneceu mais detalhes e informou que realizará conferência com analistas e jornalistas na sexta-feira.
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