Sete bancos europeus não seriam fortes o suficiente para suportar outra recessão e enfrentariam uma carência de capital de 3,5 bilhões de euros, mostraram nesta sexta-feira os testes de estresse realizados para recuperar a confiança do investidor.
Cinco dos pequenos bancos regionais espanhóis, conhecidos como "cajas", foram reprovados no teste, e sua recapitalização deve acelerar uma reestruturação do problemático setor no país.
Bancos na Alemanha e na Grécia também foram considerados fracos e com necessidade de reestruturação, mas o banco estatal Hypo Real Estate foi o único banco alemão a falhar e o ATEbank, controlado pelo Estado, foi o único banco grego reprovado.
Analistas esperavam que 5 a 10 bancos fossem reprovados no teste. Como esperado, nenhum grande banco falhou no exame.
A Europa testou como 91 bancos lidariam com outra recessão e com perdas de bônus governamentais, após a crise grega abalar os mercados e gerar temores sobre o futuro da zona do euro.
O objetivo era repetir os testes conduzidos em bancos norte-americanos no ano passado, que ajudaram a restaurar a confiança do investidor e ajudaram na recuperação das ações do setor bancário.
O Comitê de Supervisores de Bancos Europeus afirmou que o teste foi mais severo que o dos Estados Unidos. Segundo o comitê, o cenário adverso na Europa era uma possibilidade de um ano em 20, comparado à possibilidade de um ano em 7 nos testes dos EUA.
Mas os mercados tiveram suas dúvidas.
"Eu não vejo nada de estressante nesses testes. Foi como mandar os bancos para um fim de semana de rock 'n roll", disse Stephen Pope, estrategista-chefe global de ações de Cantor.
Um dos cenários testou como os bancos lidariam com uma recessão moderada neste ano e no próximo, e outro propôs perdas adicionais de bônus governamentais.
Qualquer banco que tenha obtido nos testes uma reserva de capital Tier 1 menor que 6 por cento até o final de 2011 foi reprovado, e deve, então, levantar fundos para compensar a falta de capital.
A maior preocupação dos investidores é que as perdas de bônus governamentais foram simuladas somente nas carteiras de trading dos bancos, e não na posição total, já que o teste não considera risco de moratória de dívida soberana.
A posse de bônus governamentais pelos bancos foi submetida a uma perda de 23,1 por cento sobre a dívida grega, de 12,3 por cento sobre a espanhola e de 4,7 por cento sobre a alemã, baseadas em bônus de 5 anos e nos valores do final de 2009.
ESPANHA E ALEMANHA EM FOCO
A busca por pontos fracos no setor bancário europeu se concentrou nas caixas de poupança da Espanha e em bancos regionais da Alemanha.
A procura por pontos fracos no sistema bancário europeu se concentrou em bancos regionais de poupança espanhóis, conhecidos como "cajas", e em bancos regionais alemães, conhecidos como "Landesbanks".
A Espanha e a Alemanha criaram fundos para ajudar bancos enfraquecidos a se recapitalizar, e a Espanha quer mais fusões entre os bancos regionais.