A Vale anunciou nesta quinta-feira que fará uma oferta pública para aquisição da produtora de cobre Paranapanema, por um valor total de cerca de 2 bilhões de reais.
A Vale quer adquirir 100 por cento das ações da Paranapanema, líder em cobre refinado no Brasil, com 36 por cento na produção.
A oferta será considerada válida desde que consiga no mínimo 50 por cento mais uma ação da empresa, listada e registrada no nível 1 de governança corporativa da BM&FBovespa.
A Previ, maior acionista da Paranapanema, com 24 por cento do capital total, já havia manifestado intenção de vender o ativo, que tem como subsidiárias a Eluma, que recebe o cobre beneficiado na Paranapanema; e a Cibrafértil, uma pequena unidade de fertilizantes.
Ao todo, o pacote inclui cinco plantas industriais, sendo uma da Caraíba Metais (incorporada à Paranapanema em 2009); três da Eluma; e uma da Cibrafértil. A empresa não possui minas.
Além da Previ, integram o capital da companhia a BNDESPar, empresa de participações do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social, com 17 por cento; o fundo de pensão da Petrobras, Petros, com 12 por cento; e o restante diluído entre outros acionistas.
Por se tratar de uma oferta pública pelo controle da empresa, a Vale informou que não é necessário o registro da operação na Comissão de Valores Mobiliários (CVM). A oferta será destinada a todos os acionistas da Paranapanema.
CASO ANTIGO
Em junho deste ano a Previ voltou a estudar a venda da sua participação na empresa, depois de em 2008 ter contratado o UBS para fazer a venda e a Vale ter analisado a compra. O negócio não teve sucesso porque a mineradora queria comprar apenas a Caraíba, segundo se falou mercado.
O preço por ação ordinária a ser pago será de 6,30 reais, correspondendo a um prêmio de 22,4 por cento sobre a média ponderada pelo volume dos preços de fechamento dos pregões dos últimos 90 dias.
"Este preço é superior ao preço por ação apontado no laudo de avaliação da Paranapanema... e apresenta um prêmio de 8,6 por cento sobre o fechamento de ontem (quarta-feira)", informou a companhia.
Já na abertura, a ação ordinária da Paranapanema disparou cerca de 8 por cento, chegando perto do preço de oferta. Às 11h15 (horário de Brasília), os papéis operavam em alta de 7 por cento, cotados a 6,21 reais.
As ações da Vale não registraram maiores impactos com a notícia, principalmente pelas ações já terem subido expressivamente em função do balanço que será divulgado nesta quinta-feira, depois do fechamento do mercado, no qual se espera um lucro cinco vezes maior do que há um ano por conta da alta de quase 100 por cento do preço do minério no segundo trimestre.
"Neutro para a Vale mas bom para o acionista da Paranapanema, não tem muito o que agregar para a Vale porque é muito pequena... se for para agregar valor ao cobre que ela (Vale) tem no norte, tinha que ter umas 10 Paranapanemas", avaliou o analista da SLW Corretora Pedro Galdi.
Galdi observou que, além da escala pequena, a Paranapanema tem uma empresa de fertilizantes que representa apenas 2 por cento do seu faturamento, e que também pouco vai contribuir para esse novo segmento perseguido pela Vale.
"A operação é muito pequena, foge um pouco do negócio da Vale", completou.
A companhia justificou a aquisição citando seus planos de crescer no segmento de cobre, e que a intenção é utilizar a refinaria da Paranapanema para tratamento do cobre produzido pela mineradora em seus vários projetos.
A Vale tem capacidade de produção de 300.000 toneladas anuais de cobre a partir da mina do Sossego, em Carajás (PA), além do cobre que é subproduto do níquel em Sudbury e Voisey Bay, no Canadá.A companhia quer se tornar um dos principais produtores de cobre do mundo -hoje é lider na produção de minério de ferro e segunda em níquel - e desenvolve projetos de cobre no Brasil, Salobo, em Carajás, com capacidade de 100.000 toneladas anuais, e outros no Chile (Três Valles), para 18.000 toneladas anuais, previstos para entrar em operação em 2011 e 2010, respectivamente.
A empresa tem ainda o projeto na Zâmbia Konkola North, com capacidade de 40.000 toneladas anuais, que atravessa no momento resistência do sindicato dos trabalhadores locais.
A Vale não informou quando vai publicar o edital com detalhes da oferta programada para o dia 1o de setembro, às 15h.
"Caso a OPA seja bem sucedida, a Vale pretende conduzir estudos que poderão resultar na elaboração de projeto de reorganização corporativa e/ou de ativos", afirmou em nota.
