A Kroton Educacional fechou acordo para vender a empresa de ensino a distância Uniasselvi por até R$ 1,105 bilhão aos gestores de fundos Carlyle e Vinci Partners, com pagamento à vista de R$ 400 milhões e R$ 450 milhões em cinco parcelas anuais a partir de 2018.
Além disso, uma outra parte do acordo prevê pagamento adicional de até R$ 255 milhões que será calculado com base em cumprimento de metas financeiras e operacionais. Este adicional também será parcelado em cinco vezes entre 2018 e 2022.
A Uniasselvi é especializada em ensino a distância e sua venda foi condição definida ano passado para que o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovasse a compra da Anhanguera pela Kroton. A Uniasselvi teve em 2014 receita líquida de R$ 289 milhões e resultado operacional de R$ 113 milhões.
Em apresentação a investidores na semana passada, o presidente da Kroton, Rodrigo Galindo, afirmou que a venda da Uniasselvi ocorreria sem problemas para o grupo uma vez que as operações da empresa de ensino a distância já estavam separadas do restante da Kroton.
Estrutura
A Uniasselvi tinha até o final do segundo trimestre 48 polos de educação a distância e 7 unidades presenciais no país, reunindo 12,8 mil alunos de graduação presencial e 84,6 mil em graduação a distância.
Os recursos para a compra da Uniasselvi virão dos fundos South America Buyout Fund e Fundo Brasil de Internacionalização de Empresas II FIP (FBIE) da Carlyle, um fundo local que conta com assessoria do grupo norte-americano e do Banco do Brasil, informou a Carlyle em comunicado à imprensa.
A compra da Uniasselvi marca o primeiro investimento no setor de educação feito pela Carlyle no Brasil. “É um ativo estratégico com importantes vantagens competitivas”, disse o diretor responsável pela transação na Carlyle, Fernando Pinto, em comunicado à imprensa.
Por sua vez, Fernando Borges, co-presidente da Carlyle no Brasil, afirmou que a companhia passou “diversos anos analisando oportunidades no setor de educação e achamos esse um bom momento para investir no setor que continua com boas perspectivas de crescimento”.
As ações da Kroton exibiam queda de 0,88%, a R$ 10,09, enquanto o Ibovespa tinha desvalorização de 0,19%.
